當前位置: > 法律知識 > 婚姻家庭 > 婚姻動態 >

淺談財富傳承的工具

2021年02月19日16:17        李哲      法律咨詢     我要評論

根據中信銀行與胡潤財富聯合發布的《2017全球視野下的責任與傳承——中國高凈值人群財富管理需求白皮書》,86.2%的企業家已然開始考慮或著手準備家族傳承事宜。而如何更好地進行財富傳承,這不僅僅是高凈值人士需要考慮的問題,而且是普通人士也要考慮的問題。本文梳理了遺囑,保險,和國內的信托三種財富傳承工具的優劣,以供參考。

一,遺囑繼承

遺囑是常見的,也是最簡單的財富傳承方式,《民法典》規定了被繼承人可以選擇公證遺囑、口頭遺囑、自書遺囑、代書遺囑、錄音錄像遺囑、打印遺囑等遺囑形式,根據自己意愿,實現財富定向傳承,決定百年之后財產分配方法,遺囑在一定程度上也可避免爭奪繼承權或因繼承份額而引發糾紛。

但是單一的遺囑也存在缺陷和風險。

其一,遺囑的效力認定困難。 被繼承人如有多個子女,受多個子女要求,可能分別對其出具了有利于該方的遺囑。這些遺囑的真假難以判斷,即使都是真的遺囑,哪一份遺囑的效力最高,遺囑中的每一項是否都可以執行,每一項之間是否有沖突,是否與事實向沖突,也需要法官根據證據判斷。雖然民法典排除了公正遺囑的優先效力,但在證明遺囑的真實性合法性上,公證遺囑依然享有獨特的優勢。

其二,繼承手續繁瑣。遺囑均需繼承權公證,即使是被繼承人撰寫遺囑時進行了遺囑公證,該遺囑在繼承人辦理繼承時也需要進行繼承權公證。繼承權公證書是由公證部門出具的一份文書。該文書的出具,需所有繼承人均到場,并且都認可該遺囑,沒有人提出任何異議?紤]到第一順序的繼承人有被繼承人的父母、配偶、子女,這些人或逝世(需開立死亡證明)或移民國外(不便到場)或對遺囑提出異議(若遺囑出現對該繼承人的分配使其不滿,該繼承人對遺囑提出異議),開立繼承權公證書會非常困難。

第三,遺囑繼承的財富管理效果不佳。遺囑繼承只是從表面解決了財富的分配問題,卻無法保證家族財富能進一步得到良好的管理,遺囑繼承也無法實現資產隔離,公司資金與家族資金仍然混為一體,為企業的持續經營帶來風險。

最后,遺囑必須公開,對遺囑人的隱私毫無保護力度。!

二,保險vs信托

當選擇信托這類財富傳承工具的時候,常常有人搬出保險與之對比,那么兩者究竟孰優孰劣呢?

\1. 主體的安全性

保險公司的安全性:一、保險公司的成立標準苛刻,設立保險公司,其注冊資本的最低限額為人民幣二億元,必須為實繳,二、保險公司監管標準嚴格,三 嚴格的保證金、責任準備金和提取公積金制度,四、保險的公司的再保機制,五、保險公司的償付能力監管嚴格,六、保險公司的資金運用有嚴格的限制。

信托公司的安全性: 信托公司注冊資本最低限額為3億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣,注冊資本為實繳貨幣資本。信托公司每年應當從稅后利潤中提取5%作為信托賠償準備金,但該賠償準備金累計總額達到公司注冊資本的20%時,可不再提取。

不難看出,目前圍繞保險公司的的制度設計的安全等級要更高一些。

\2. 傳承的財產類型

保險的話只能通過貨幣資金購入保單,來啟動傳承,因此可傳承的財產只局限于資金。

對于信托,理論上,來源合法,屬于委托人的財產都可能成為信托財產。

《信托法》第十條:設立信托,對于信托財產,有關法律、行政法規規定應當辦理登記手續的,應當依法辦理信托登記。未依照前款規定辦理信托登記的,應當補辦登記手續;不補辦的,該信托不產生效力。但由于配套的財產登記制度遲遲未見出臺,長期缺位。在實務中,目前只存在資金信托,股權信托根本沒有。因為股權信托涉及工商部門,但工商只按公司法股權變更做相應登記,不會因為股權成為了信托財產而標記為信托字樣,究其原因還是因為沒有信托登記制度的存在。同理,不動產信托也極其少見,因為沒有具體的信托登記制度,只能通過“資金信托+收購房產”的模式變通實現信托目的,但要委托人承擔極高的稅收成本。

因此,雖信托可傳承的財產類型更具多樣性,但受限于國內信托發展的時間短,各種配套的法律制度尚待完善,非資金信托的操作還存在一些問題。

\3. 收益

保險公司的資金運用由于受到嚴格管控,投資的領域有限,因此給到投保人的收益率也有限,多以保本增值為主,目前最高的保單年化預定利率為3.5%。

信托項目收益率集中分布在6.5%-8.5%之間,因信托公司可投資的范圍更廣,覆蓋了基礎設施建設、房地產、礦產能源、金融市場、藝術品、境外市場等,因此相對收益較高,當然也存在潛在的投資風險,信托公司不得以任何方式向投資者承諾本金不受損失或者承諾最低收益。

\4. 稅費

稅務籌劃是高凈值人士一大需求,保險和信托的稅費又是怎樣呢?

保險:《個人所得稅法》第4條規定,下列各項個人所得,免納個人所得稅:...(五)、保險賠款!吨腥A人民共和國遺產稅暫行條例(草案)》第五條第四款,下列各項不應計入應征稅遺產總額:被繼承人投保人壽保險所取得的保險金。

因此,保險金尚未涉及到稅負,除在購買保險時需承擔增值稅。

信托:由于信托財產登記制度尚未建立,就出現了無法依據包括信托協議在內的信托文件辦理股權、不動產等非貨幣資產直接過戶手續的現狀。但即便如此,受市場需求的驅動,人們還是有一些變通的實踐方式。

在實務中,如果要辦理信托資產過戶,現階段一般有三種模式:

第一種模式:委托方和受托方簽署轉讓合同,通過轉讓,委托人將信托財產過戶給受托人,此時交易合同的法律關系是轉讓。

第二種模式:委托方和受托方簽署贈與合同,通過贈與,委托人將信托財產過戶給受托人,此時交易合同的法律關系是贈與。

針對前兩種模式,稅務機關一般會對此轉讓行為或贈與行為按一項正常的交易征稅。若符合《稅收征管法》第三十五條第(六)項規定的情形,即如果計稅依據明顯偏低且無正當理由,稅務機關一般會對此核定征收。

第三種模式:由委托人和受托人先設立資金信托,由資金信托設立特殊目的公司,再由特殊目的公司收購擬置入信托的財產。

在這種模式下,委托人將貨幣資金交付給受托人設立信托,完成了信托財產的轉讓,此時交易合同的法律關系是貨幣資金信托財產的轉讓,不存在涉稅事項。

信托公司用信托財產(貨幣資金)設立特殊目的公司,此時交易合同的法律關系是貨幣資金出資,不存在涉稅事項。

特殊目的公司收購擬置入信托的財產,此時交易合同的法律關系是股權收購、資產收購等非貨幣資產交易,屬于交易主體之間的正常應稅行為,現行稅法對此交易行為是否征稅、如何征稅等問題是有明確規范的。

因此,信托的稅收尚存在較大的不確定性且總體稅負較高。

5. 隔離性

2018年7月實施的《江蘇省高級人民法院關于加強和規范被執行人所有的人身保險產品財產性權益執行的通知》第1條規定:“保險合同存續期間,人身保險產品財產性權益依照法律、法規規定,或依照保險合同約定歸屬于被執行人的,人民法院可以執行。人身保險產品財產性權益包括依保險合同約定可領取的生存保險金、現金紅利、退?色@得的現金價值(賬戶價值、未到期保費),依保險合同可確認但尚未完成支付的保險金,及其他權屬明確的財產性權益。”

2015年12月第八次全國法院民事商事審判工作會議紀要:第四條,婚姻關系存續期間以夫妻共同財產投保,投保人和被保險人同為夫妻一方,離婚時處于保險期間內,投保人不愿意繼續投保的,保險人退還的保險單現金價值部分應按照夫妻共同財產處理;離婚時投保人選擇繼續投保的,投保人應當支付保險單現金價值的一半給另一方。

以上兩款法律規定均意味著保單尚未開始傳承,就可能因被執行或婚變而歸于消滅。

《最高人民法院關于保險金能否作為被保險人遺產的批復》第一款 指定了受益人的,被保險人死亡后,其人身保險金應付給受益人;未指定受益人的,被保險人死亡后,其人身保險金應作為遺產處理,可以用來清償債務或者賠償。

因此當保單現金價值轉化為保險金的時候,且指定了受益人,才具備了隔離債務的功能。

而信托相較保險,隔離性就強得多。

《信托法》第十六條 信托財產與屬于受托人所有的財產(以下簡稱固有財產)相區別,不得歸入受托人的固有財產或者成為固有財產的一部分。

《信托法》第十七條 除因下列情形之一外,對信托財產不得強制執行:

(一)設立信托前債權人已對該信托財產享有優先受償的權利,并依法行使該權利的;

(二)受托人處理信托事務所產生債務,債權人要求清償該債務的;

(三)信托財產本身應擔負的稅款;

(四)法律規定的其他情形。

安全地隔離、傳承財富才是信托的內核,其他都是浮云!

6. 分配方式

以人的生命為標的人壽保險是一次性支付保險賠償金額的,容易使受益人一下子拿到巨額賠款后,不思進取,揮霍無度,從而不能真正實現傳承的目的。、

在信托中,委托人可以根據個人意愿設置長期多次的傳承方式和具體的傳承啟動條件,并對每次傳承的資產價值精確限定,從而避免一次性繼承帶來的短期揮霍惡果,使有限資產的傳承產生長期最優化效果。因此,信托也被稱為“從墳墓伸出來的手”。

三,結語

財富傳承是一項繁瑣而浩大的工程,是“一攬子計劃”,僅憑某一工具不可能完全應對傳承中出現的所有問題和需求。每種工具都有優缺點,但工具與工具之間也非互相排斥的關系,應是1+1>2的合作模式。比如最近流行的保險金信托,就是融合了保險與信托的部分功能,實現了優勢互補。

免責申明

本文旨在分享交流專業研究,其內容僅代表作者學術觀點,不視作為律所或其他律師出具的法律意見、建議或決策依據。如您有具體的案件和項目,歡迎聯系我們個案探討,進一步咨詢和交流。

如您還有其他的法律問題,可撥打免費法律咨詢熱線:4000 110 148或咨詢云南昭通專業律師:張宏圖律師

掃描下方二維碼,了解更多法律信息

img

相關閱讀:
相關搜索:
知識首頁頭條推薦:家族財富傳承再認識
網友評論 進入詳細評論頁>>
用戶名:密碼: 驗證碼:點擊我更換圖片
我要提問:
免費向在線律師咨詢:
推薦律師 更多律師>>
按地區找律師
婚姻動態知識排行榜
婚姻動態推薦知識
在線免費咨詢
關于法幫網 | 服務條款 | 聯系我們 | 網站聲明 | 網站導航 | 找律師
| |
北京網絡警
察報警平臺
不良信息
舉報中心
中國文明網
傳播文明
經營性網站
備案信息
试看15分钟做受视频_五十六十日本老熟妇乱_久碰人澡人澡人澡人